目論見書 ひろぎん証券 ||| 目論見書過去分一覧

ファイル名:000_1_3670407022112.doc 更新日時:2009/11/30 22:20取 印刷日時:09/11/30 22:29

三井住友 米国 イ イ ルド債券ファンド

(為替 ヘッジ型)

追加型投信／海外／債券

投資信託説明書(目論見書)

2010.１

取

取 取 取 取取

本書 金融商品取引法 昭和平年年法律第平イ号 第1年条 規定に基 く目論見書です 取 当ファンド 課税上 株式投資信託 し 取り扱われます 取

取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取

こ 冊子 前半部分 三井住友ン米国デインイヴルド債券ファンド 為替テヴヘッ ジ型 投資信託説明書 交付目論見書 後半部分 同ファンド 投資信託説明書 請 求目論見書 です 取

取

ファイル名:001_1_3670407022112.doc 更新日時:2009/11/30 22:21取 印刷日時:09/11/30 22:29

三井住友 米国 イ イ ルド債券ファンド

(為替 ヘッジ型)

追加型投信／海外／債券

投資信託説明書(交付目論見書)

2010.１

取

取 取 取 取取

本書 金融商品取引法 昭和平年年法律第平イ号 第1年条 規定に基 く目論見書です 取 当ファンド 課税上 株式投資信託 し 取り扱われます 取

取 取

．三井住友ン米国デインイヴルド債券ファンド 為替テヴヘッジ型 以 当フ ァンド いいます 募集に い 委託会社 金融商品取引法 昭和 平年年法律第平イ号 第 条 規定により暼価証券届出書を 成平1年 暻1①日に関東 財務局長に提出し おり 成平1年 暻 日にそ 届出 効力 生 おりま す また 同法第 条 規定により 成平平年 暻 日に暼価証券届出書 訂正届 出書を関東財務局長に提出し おります 取

．取金融商品取引法第1年条第 項第 号に定 る事項に関する 容を 載した目論 見書 投資家による請求により交付され 請求を行 た場合 投資家自らそ 旨 録をし おくべ である されます 取

．当ファンド 基準価額 ファンドに組 入れられる暼価証券 値動 等による 影響を けます 外貨建資産に 為替変動 あります これら 運用によ る損益 すべ 投資家 皆さまに帰属いたします した 元本 保証され

いる で く 一定 投資成果を保証する で ありません 取

．当ファンド 投資信託を組 入れるこ により運用を行います 当ファンド 組 入れる投資信託 主 し 海外 債券を投資対象 し おり そ 基準価 額 保暼する債券 値動 為替相場 変動等 影響により上 します また 保暼する債券 行者 経営ン財務状況 変化およびそれらに関する外部評価 変化等に 影響を けます 当ファンド 組 入れる投資信託 基準価額 変動 により 当ファンド 基準価額 上 し 投資元本を割り込 こ あります 取

．投資信託 預金保険また 保険契約者保護機構 保護 対象で ありません また 録金融機関 投資者保護基金に 加入し おりません 取

．税制に関する本書 載 容 税法 改正等により将来変更されるこ あり ます 取

取

届出 対象 した募集取 募集 国投資信託 益証券に係る取

ファンド 名称取

三井住友ン米国デインイヴルド債券ファンド取 為替テヴヘッジ型 取

募集 国投資信託 益証券 金額取 当初申込期間：年00億 を上限 します 取 申込期間：年ん000億 を上限 します 取 暼価証券届出書 写しを縦覧取

に供する場所取 ^{該当ありません 取}

暼価証券届出書提出日取 成平1年 暻1①日取 暼価証券届出書 訂正届出書提出日取 成平平年 暻 日取

行者名取 三井住友゚セッダマヅジメンダ株式会社取

代表者 役職氏名取 代表取締役社長取 前田取 良治取 本店 所在 場所取 東京都港区愛宕 目 番 号取

取

取

の事項 井住 米国 債券 ァン 為替 ヘッジ

型 以 当 ァン いい 申し込 投資家の皆

あ 確認い い重要な事項 し 知 せ の

申込 の際 の事項 び本投資信託 明書 交付目論見書

の内容 十分 く い

取

■当 ァン い

当 ァン 投資信託 組 入 り運用 行い 当 ァン

組 入 投資信託 主 し 海外の債券 投資対象 し り そ

の基準価額 保有 債券の値動 為替相場の変動等の影響 り

し 保有 債券の発行者の経営 務状況の変化 び

そ 関 外部評価の変化等 影響 け 当 ァン 組

入 投資信託の基準価額の変動 り 当 ァン の基準価額 し

投資元本 割り込 あり

し 投資家の皆 の投資元本 保証 い の なく

基準価額の 落 り 損失 被り 投資元本 割り込 あり

当 ァン の基準価額の変動要因 し 主 債券市場 為替

変動 信用 や ン な あり

※詳しく 本投資信託 明書 交付目論見書 の Ⅰ 概要情報 投資

覧く い

取

■当 ァン 手数料等 い

◆申込手数料

原則 し 申込金額 得申込 付日の翌営業日の基準価額 当初

申込期間 １口当 り１ × 申込口数 . ％ 税抜 . ％

限 し 販売会社 そ 別 定 申込手数料率 乗 得 額

なり

※詳しく 販売会社 確認く い

◆換金 解約 手数料

当 ァン 換金 解約 手数料 あり せ

◆信託報酬 ァン り間接的 担い

当 ァン の純資産総額 年 . ％ 税抜 . ％ の率 乗 得 額

し

※投資対象 他の投資信託 ＳＭＡＭ マ ン ム ァン ＜適格

機関投資家限定＞ い 信託報酬 り 組入評価額

対し暷大年 . ％ 税抜 . ％ 程度

◆信託 産留保額

１口 解約請求 付日の翌営業日の基準価額 . ％の率 乗

得 額 し

◆監査費用 ァン り間接的 担い

年 , , 税抜 , , 限 し

※監査費用 見直し り変更 な あり

◆その他の費用 ァン り実費 し 間接的 担い

有価証券売買時の売買委託手数料 バ 引等 要 費用

資産 外国 保管 場合の費用 等

その他の費用 い 運用状況等 り変動 の あり

その 限額等 事前 載 せ

※手数料等の合計額 投資家の保有期間 応 異な 等の理由

り具体的 載 せ

※手数料等 関 詳細 本投資信託 明書 交付目論見書 の Ⅲ

ァン 情報 第１ ァン の状況 ３ 手数料等 び税金 覧く

い

■ ン 制度の適用 い

当 ァン の 申込 関し ン 制度の適用 あり せ

以 取

目 次

取

Ⅰ 概要情報 ･･････････････････････････････････････････････････････････････ 1

証券情報 ･････････････････････････････････････････････････････････････ 13

ファンドの名称 内国投資信託受益証券の形態等 発行 売出 価額の総額 発行 売出 価格 申込手数料 申込単位 申込期間

申込取扱場所 払込期日 10 払込取扱場所 11 振替機関に関する事項 12 その他

ファンド情報 ･････････････････････････････････････････････････････････ 16

第 ファンドの状況 ･･･････････････････････････････････････････････････ 16

ファンドの性格 ･･･････････････････････････････････････････････････ 16

ファンドの目的及び基本的性格 ファンドの 組み

投資方針 ･････････････････････････････････････････････････････････ 19

分配方針 投資制限

手数料等及び税金 ･････････････････････････････････････････････････ 29

その他の手数料等 課税上の取扱い

運用状況 ･････････････････････････････････････････････････････････ 32

第 財務ハイライ 情報 ･･･････････････････････････････････････････････ 34

貸借対照表 ･･･････････････････････････････････････････････････････ 34

損益及び剰余金計算書 ･････････････････････････････････････････････ 35

注記表 ･･･････････････････････････････････････････････････････････ 36

第 内国投資信託受益証券事務の概要 ･･･････････････････････････････････ 39

第 ファンドの詳細情報の項目 ･････････････････････････････････････････ 40

信託約款

―1―取

Ⅰ 概要情報

取

三井住友ン米国デインイヴルド債券ファンド取

為替テヴヘッジ型 取

取

ファンドの概要取

取

商 品 分 類取 追加型投信／海外／債券取

ファンド らい取 ^{主 し 米国} デイイヴルド債に投資し 定的 益 確保 信託財産 中長期的 成長を目指し 運用を行います 取

主 投 資 対 象取

P同･記O取 U.S.デイイヴルドンケダメゾジヴファンド－名 名Pト および ＳＭ Ｍンマヅヴインィヘファンド＜適格機関投資家限定＞ 益証券を主要投 資対象 します 取

投 資 制 限取

ン投資信託証券 投資割合に 制限を設けません 取

ン投資信託証券 コマヴクホルンヒヴドヴおよび短期社債等以外 暼価証券 投資 い現先取引また 債券 借取引に限ります 取

ン外貨建資産 直接投資 行いません 取 価 額 変 動 モ ケ ェ取

債券 値動 ある暼価証券に投資します で 基準価額 変動します 外 貨建資産に 為替変動 あります した 当ファンド 元金 保証され

いる で ありません 取

信 託 期 間取 成平1年 暻年0日 ら 成平ェ年 暻1平日までです 取 決 算 益 分 配取

毎暻1平日 休業日 場合 翌営業日 に決算を行い 益分配方針に基 分 配を行います 取

委託会社 断により分配を行わ い場合 あります 取

お 申 込 期 間取

当初申込期間： 成平1年 暻 日 ら 成平1年 暻平ェ日まで取 申込期間： 成平1年 暻年0日 ら 成平平年 暻 日まで取

※ 申込期間 上 期間満了前に暼価証券届出書を提出するこ により更新 されます 取

お 申 込 価 額取 ^{当初申込期間： 口当たり 取}

申込期間：取得申込 付日 翌営業日 基準価額 ります 取 お 申 込 手 数 料取

原則 し お申込金額 上 お申込価額×お申込口数 に年.1イ％ 税抜 年.0％ を上限 し 売会社 それ れ に定 る申込手数料率を乗 得た額 ります 取

途 中 換 金取 ^{ンお申込不可日を除 原則 し い で 換金で ます 取}

ン解約金 支払い 解約請求 付日 ら起算し 営業日目以降 ります 換 金 価 額取 ^{解約価額 解約請求 付日 翌営業日 基準価額 ら信託財産留保額}

0.年％ を差し引いた価額 ります 取

お 申 込 不 可 日取 ニュヴムヴェ証券取引所 休業日に当たる場合に お 付け 換金 お申 込 で ません 取

信 託 報 酬取

純資産総額に対し 年1.①ェ％ 税抜 1.①％ 取

※投資対象 する 投資信託 ＳＭ Ｍンマヅヴインィヘファンド＜適格機関投資家限 定＞ におい 信託報酬 ります 組入評価額に対し暷大年0.1ェエ％ 税抜 0.1ェ％ 程度 取

※ 投資家にお れまし 商品 容を十分 理解 上お申し込 く さいますよう お願い申し 上 ます 取

取

―平―取 取

ファンドの特色取

取

取

取 米国のハイイ ルド債中心に投資し、安定的 収益の確保と信託財産の中

長期的 成長 目指し 運用 行い す

取

債券 中心に投資 行い す

※ファンドンアノンファンゲにおい 債券等 暼価証券に直接投資する で く 投資信託を組 入れるこ により運用を行います 取

取

デイイヴルド債 格付け 格相当以 債券をいいます 取

一般的にデイイヴルド債 投資適格債券 格相当以上 に比べ 債務 返済 能力 相対的に劣り 利息や元本 支払い 停滞したり 支払われ く るモケェ 高 い分 利回り 相対的に高く います 取

取 世界有数の債券運用会社 ある ＩＭＣ グル の ウハウ

活用し す

取

運用を行います 取

ヌヘコジホドンモプゾッド ＩＭ エルヴハ 日本における拠 です 取

取 実質的に組み入 る外貨建資産に い 、原則とし 為替ヘッジ 行い

せ

取

取 毎暻決算 行い、収益分配方針に基 き分配 行い す

取

取

分配金額 委託会社 益分配方針に基 基準価額水準 市況動向等を考慮し決 定します た し 分配を行わ い場合 あります 取

取

※ファンド 資金動向 市況動向等によ 上 よう 運用 で い場合 あります 取 取

取

―年―取 取

ファンドの特色取

取 取

ファンド 組 取

取

取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取

三井住友 米国ハイ イ ルド債券ファンド 為替 ヘッジ型 取

ＳＭＡＭ イン ファンド

＜適格機関投資家限定＞取

国内短期金融市場

投 資 収

益

投 資 収

益

収 益

イン ザ ファンド取

投 資 投 資 収

益 投資顧問会社 運用の委託先

コジャ ン テッド

PジM記O ュ ダU.S. ハイイ ルド ファンド Ｍ 取

米国の社債

PジM記O U.S.ハイイ ルド ラテジ ファンド－ス スPト

投 資 収

益 運用会社

ＩＭＣ 社

運用会社

ＩＭＣ 社 ^収 益

投 資

―ィ―取 取

投資 取

─ ファンドのも の特性 ─

運用 結果 し ファンドに生 た利益および損失 すべ 益者に帰属します した 当フ ァンド 金融機関 預金 異 り 元金 保証され いる で く 一定 投資成果を保証する で ありません また 当ファンド 預金や保険契約 異 り 預金保険 保険契約者保護機構 保護 対象で ありません 録金融機関 投資者保護基金に 加入し おりません 取

当ファンド 暼するモケェ等 投資信託 組入れを通 た実質的 モケェ等 ります う

主要 以 通りです 取

取

債券市場

外 政治 経済 社会情勢等 影響により債券相場 落 金利 上昇 した場合 ファンド 基準価 額 落する要因 ります また ファンド 保暼する個々 債券に い 信用モケェ を

うこ に ります 取 取

為替変動

外貨建資産 投資 建資産に投資する場合 通常 モケェ ほ に 為替変動による影響を けま す ファンド 保暼する外貨建資産 価格 現地通貨パヴケで上昇する場合であ 当該現地通貨 対 で 落 高 する場合 パヴケで 評価額 落するこ あります 為替 変動 高 ファンド 基準価額 落する要因 ります 取

取

信用

ファンド 投資し いる暼価証券や金融商品に債務不履行 生あるい 懸念される場合に 当該暼価証 券や金融商品 価格 たり 投資資金を回 で く たりするこ あります これら ファ ンド 基準価額 落する要因 ります 暼価証券等 格付け い場合 格付け 高い場合に比べ

こうしたモケェ より高い に る 想定されます 取 取

ン

海外に投資を行う場合に 投資する暼価証券 行者に起因するモケェ ほ 投資先 国 政治ン経 済ン社会状況 不 定化や混乱 によ 投資した資金 回 困 に るこ や そ 影響により投 資する暼価証券 価格 大 く変動するこ あり 基準価額 落する要因 ります 取

取

市場流動性

大口 解約請求 あ た場合 解約資金を手当 するた に保暼資産を大量に売却し けれ ら いこ あります そ 際 市場動向や取引量等 状況によ 取引 で たり 通常より 著し く不利 価格で 取引を余儀 くされたりするこ あり ファンド 基準価額 落する要因 りま す 取

取

派生商品

各種派生商品 先物取引 アハクミン取引 各種ケワッハ取引等 活用 当該派生商品価格 そ 基礎 る資産 利率 指数等 変動以上 値動 をするこ あるた ファンド 基準価額 大 く

落する要因 ります

―イ―取 取

投資 取

─ 投資 の管理体制 ─ 取

モケェ管理 実効性を高 また コンハメイ゚ンケ 徹底を図るた に 運用部門 ら独立した組織 モケェ管理部および法務コンハメイ゚ンケ部 を設置し ファンド 投資モケェや法 ン諸規則等 遵 状況に るチゟッェを行 います 取

モケェ管理部で 主に投資信託約款ン社 ルヴル等におい 定 る各種投資制限ンモケェ指標 ペニ タモンエを行います また 法務コンハメイ゚ンケ部で 主に法 ン諸規則等 遵 状況に い チゟッェを行います 投資モケェや法 ン諸規則等 遵 状況等に るチゟッェ 結果に い 運用評価委員会 モケェ管理委員会およびコンハメイ゚ンケ委員会 報告 義務 けられ います 取 取

参考情報： ＩＭＣ の 管理体制 取

実効性 ある管理を行うた に 異 る機能を暼するセェクミン 相互牽制を働 せ 多面的 モ ケェ管理 ペニタモンエを行うこ 不可 である 考え います すべ フヴダファモア すべ 取引 フヴダファモアンマヅジメンダ ゚ィゞンダンマヅジメンダ コンハメイ゚ンケ／モヴイ ル 年 独立した部門 互いに牽制しあう形で監視するこ によりクケゾヘ 信頼性を保 いま す 取

取 取

―①―取 取

ご投資の手引き 手続き 管理 運営等の概要 取

取

取 お買付けのお申込み ン ン ン 取

取

■取 お 申 込 方 法 い で お申し込 いた けます 取扱い 売会社にお申し付けく さい 取 た し 当ファンド 設定日以降 ニュヴムヴェ証券取引所 休業日に当たる場 合に お申込 を け付けません 取

当ファンドに 分配金 取りコヴケ 分配金自動再投資コヴケ

申込方法 あります 売会社によ い れ 一方 取扱い る 場合 あります お申込 売会社また 委託会社にお問い合わせく さい 原則 し 午後 時までに取得申込 行われ 売会社所定 事務手 完了した を当日 申込 付分 します 取

お 取引所等における取引 停止 決済機能 停止 そ や を得 い事情 ある 取得申込 付けを中止させ いた く場合 既に け付けた 取得申込 を取り消させ いた く場合 あります 取

ファンド お 付けに関しまし ェヴモンエアフ制度 適用 ありません

取 取

■取 お 申 込 価 額 取得申込 付日 翌営業日 基準価額 ります 取

た し 積投資契約に基 く 益分配金 再投資 場合 各計算期曒 基準 価額 ります 取

当初申込期間に る に い 口当たり ります 取

取 取

■取 お申込手数料 原則 し 申込金額 お申込価額×申込口数 に 年.1イ％ 税抜 年.0％ を 上限 し 売会社 それ れ に定 る申込手数料率を乗 得た額 り ます 取

※ 積投資契約に基 く 益分配金 再投資 場合 無手数料 ります 取

※申込手数料に関する お申込 売会社また 委託会社にお問い合わ せく さい 取

申込金額 当初申込期間に る に い ×申込口数 ります 取

取 取

■取 お 申 込 単 位 お申込単 取扱い 売会社また 委託会社にお問い合わせく さい 取

―ウ―取 取

ご投資の手引き 手続き 管理 運営等の概要 取

取

取 決算と収益分配金 ン ン ン 取

取

■取 決 算 日 決算日 毎暻1平日 休業日 場合 翌営業日 ります です 取

取 取

■取 分 配 金 分配金額 委託会社 基準価額水準 市況動向等を 案し 決定します 取 分配対象額 少額 場合等に 委託会社 断により分配を行わ いこ あ ります 取

取 取

■取 支 払 方 法 ●分配金 取りコヴケをお申込 場合取

分配金 原則 し 税金を差し引いた後 決算日 ら起算し 営業日目 までにお支払いします 取

●分配金自動再投資コヴケをお申込 場合取

分配金 原則 し 税金を差し引いた後 無手数料で再投資いたします 取

取

取 運用状況 知るに ン ン ン 取

取

■取 運 用 報 告 書 委託会社 ヵ暻 原則 し 暻 10暻 各決算時まで 期間 毎に 期中 運用経過 ほ 信託財産 容 暼価証券売 状況 を 載した 運用報告 書 を作成します 運用報告書 原則 し あら お申し出いた いた

住所に 売会社よりお届けいたします 取

取 取

■取 基 準 価 額 基準価額 売会社また 委託会社にお問い合わせいた けれ い で お 知らせします また 基準価額 原則 し 翌日付 日本経済新聞朝刊 証券 欄 アヴハン基準価格 紙面に 米デイ無 し 掲載されます 取

取 ※基準価額の算出方法 算出頻度

基準価額 原則 し 信託財産に属する資産を法 および社団法人投資 信託協会規則に従 時価評価し 得た信託財産 資産総額 ら 債総額を控除 した金額 純資産総額 いいます を 計算日における 益権総口数で除した 金額をいいます 基準価額 便宜上 万口単 で表示される場合 あります 基準価額 委託会社 営業日におい 日々算出されます 取

取

―ェ―取 取

ご投資の手引き 手続き 管理 運営等の概要 取

取

取 ご換金 ン ン ン 取

取

■取 ご 換 金 方 法 い で 換金 お申込 で ます お 付け 売会社にお申し付けく さ い 取

た し ニュヴムヴェ証券取引所 休業日に当たる場合に お申込 を け付け ません 取

解約請求 お申込 に関し 原則 し 午後 時までに解約請求 お申込 行われ 売会社所定 事務手 完了した を当日 解約請求 付分 します 取

お 取引所等における取引 停止 決済機能 停止 そ や を得 い事情 ある 解約請求 お申込 付けを中止させ いた く場合 既に け付けた解約請求 お申込 を取り消させ いた く場合 あります 取

取 取

■取 ご 換 金 価 額 解約価額 解約請求 付日 翌営業日 基準価額 ら信託財産留保額 0.年％ を差し引いた価額 ります 取

取 取

■取 支 払 開 始 日 解約代金 原則 し 解約請求 付日 ら起算し 営業日目以降にお支払い します 取

取 取

取 償還に関し ン ン ン 取

取

■取 信 託 期 間 信託期間 成平1年 暻年0日 ら 成平ェ年 暻1平日までです 取

た し 当ファンド 信託約款に定 る信託終了事由に該当する場合 委託会社 書面決議等 信託約款所定 手 を経 当ファンドを繰上償還させるこ あります 取

取 取

■取 償 還 金 償還金 原則 し 償還日 償還日 休日 場合 翌営業日 ら起算し 営業日目までにお支払いします お 付け 売会社でお け取りく さい 取 取

―エ―取 取

ご投資の手引き 手続き 管理 運営等の概要 取

取

取 信託約款の変更、信託契約の解約等に い 取｣｣｣取

取

■取 信 託 約 款 の 変 更 等

委託会社 益者 利益 た 必要 認 る 監督官庁より変更 命 を けた そ や を得 い事情 生した 託会社 合意 上 当ファンド 信託約款を変更するこ また 当ファンド ファンド 併 合を行うこ あります 取

取 取

■取 信 託 契 約 の

解 約

委託会社 益者に 暼利である 認 る 残存口数 10億口を 回

るこ た そ や を得 い事情 生した 託会社 合

意 上 当ファンド 信託契約を解約し 信託を終了させるこ あります 取

取 取

■取 書 面 決 議 委託会社 当ファンド 信託契約 解約 重大 信託約款 変更 また ファンド 併合を行おう する場合におい 益者 書面決議を行う します こ 場合 委託会社 当該決議 日 週間前までに 知れ いる 益 者に対し そ 議案 容に応 書面決議 日 らびに書面決議 容お よびそ 理由 事項を 載した書面決議 通知を します 取

益者 一定 例外を除 そ 保暼する 益権 口数に応 議決権を暼し これを行使するこ で ます 取

書面決議 議決権を行使するこ で る 益者 半数以上であ 当該 益 者 議決権 分 以上に当たる多数を 行います 取

お 知れ いる 益者 議決権を行使し い 当該知れ いる 益者 書面決議に い 賛成した します 取

※信託契約 解約 重大 信託約款 変更 併合に関する委託会社 提案に対し すべ 益者 書面により同意し いる場合等に 書面決議を行わ に当 該信託契約 解約 重大 信託約款 変更 併合を行うこ あります 取

※信託契約 解約に関し 信託財産 状態に照らし 真にや を得 い事情 生 いる場合等に 書面決議を行わ 信託契約を解約し信託を終了さ せるこ あります 取

※ ファンド 併合に関し 併合 相手方 る ファンドにおい 当該併合 書面決議 否決された場合 併合を行うこ で ません 取

取 取

■取 対 者 の 買 取 請 求

当ファンド 信託契約 解約 重大 信託約款 変更また ファンド 併合 行 われる場合におい 書面決議におい 当該議案に 対した 益者 自己に帰 属する 益権を 託会社に信託財産を い取るよう請求をするこ で

ます 取 取

取 ファンドに い のお問い合わせ ン ン ン 取

取

基準価額 申込手数料や申込単 そ ファンドに い 不明 取扱い 売会社 また 委託会社にお問い合わせく さい 委託会社に対する照会 におい で ます 取

取

照会先 名称取 電 番号^※取 ^{インタヴヅッダン取} ビヴヘヒヴジン゚ドヤケ取 三井住友゚セッダマヅジメンダ株式会社取 01平0-ェェ-平エウ①取 http://www.smam-jp.com

※お問い合わせ 原則 し 営業日 午前 時～午後 時まで させ いた ます 取

※ お 委託会社 益者に対し する公告 日本経済新聞に掲載します 取 取

―10―取 取

費用と税金取

取

投資家 皆さま ｢ 投資 時 ら償還｣途中換金まで 担いた く費用 税金 う ｢主要 通りです｡ お 税法 変更 た場合 容 変更に るこ あります 税制に関 する本書 載 成平1年11暻曒現在 情報を に作成し います 取

取

●お申込 益分配 途中換金 償還時に 担いた く費用ン税金 個人 益者 場合 取

時 期取 項 目取 費 用 ン 税 金取

購 入 時取 お 申 込 手 数 料 お申込金額 ｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣上限年.1イ％ 税抜 年.0％ 益 分 配 時取 所得税および地方税 ^{普通分配金に対し}｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣10％ 成平ィ年 暻以降 平0％ 信 託 財 産 留 保 額 口に 解約請求 付日 翌営業日 基準価額 0.年％ 換 金 時取

解約請求制 取 所得税および地方税 ^譲渡益 ｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣10％ 成平ィ年 暻以降 平0％ 償 還 時取 所得税および地方税 ^譲渡益 ｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣10％

成平ィ年 暻以降 平0％

※取 益分配金に い 確定申告により総合課税また 申告分 課税を選択するこ 可能です 取

※取 一部解約時および償還時 損失に い 確定申告により 益分配金 上場株式等に る譲渡 益 通算 可能です 取

※取 そ 課税上 取扱いに関する に い 後 Ⅲ取ファンド情報取第 ファンド 状況取 取 手数料等 び税金 載を 覧く さい 取

取

●信託財産で間接的に 担いた く 信託財産 支払う 費用取

時 期取 項 目取 費 用取

信 託 報 酬

純資産総額に対し ｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣｣年1.①ェ00％ 1.①0％ 配分取 取 委託会社 ｣｣｣｣｣｣｣年0.ェエ平イ％ 0.ェイ％ 売会社｣｣｣｣｣｣｣年0.ウ年イ0％ 0.ウ0％ 託会社｣｣｣｣｣｣｣年0.0イ平イ％ 0.0イ％

※投資対象 する 投資信託 ＳＭ Ｍンマヅヴインィヘファン ド＜適格機関投資家限定＞ におい 信託報酬 ります 組 入評価額に対し暷大年0.1ェエ％ 0.1ェ％ 程度 取

毎 日取

監 査 費 用 ^{年平ん100ん000 平ん000ん000 を上限 します 取}

※監査費用 見直しにより変更 るこ あります 取

そ 費 用取 欄外 載を 覧く さい 取

※取 上 信託報酬および監査費用 取 税抜 取

※取 委託会社 報酬に 当ファンド 運用に関する権限 一部 委託を ける投資顧問会社 報酬 含まれ おります 取

※取 そ 費用取

上 ほ 暼価証券 売 時 手数料 タモトゾ゛ノ取引等に要する費用および外国における資 産 保管等に要する費用等を信託財産 ら 担いた ます また これら 費用に消費税等

る場合 そ 消費税等相当額を信託財産より 担いた ます 取

これら 費用に関しまし そ 時々 取引 容等により金額 決定し 実務上 そ 生 し く 請求 信託財産 費用 し 認識され そ 時 信託財産で 担するこ ります した あら そ 金額 上限額 計算方法等を具体的に 載するこ で ません 取

※取 当ファンド 組 入れる投資信託におい 信託報酬やそ 管理費用 担 あります 取

※取 しく Ⅲ取 ファンド情報取 第 取 ファンド 状況取 取 手数料等 び税金 を 覧く さい 取 取

―11―取 取

費用と税金取

取

●個 元本に い 取

追加型株式投資信託に い 益者毎 信託時 益権 価額等 申込手数料および当該申込手数 料に る消費税等相当額 含まれません 当該 益者 元本 個 元本 にあたります 取

益者 同一ファンド 益権を複数回取得した場合 個 元本 原則 し 当該 益者 追加信 託を行う 当該 益者 益権口数で加重 均するこ により算出されます 取

益者 特 分配金 ● 益分配金 課税に い を 参照く さい を け取 た場合 益分配金 生時にそ 個 元本 ら当該特 分配金を控除した額 そ 後 当該 益者 個 元 本 ります 取

取

●一部解約時および償還時 課税に い 取

個人 益者に い 一部解約時および償還時 譲渡益 課税対象 り 法人 益者に い 一部解約時および償還時 個 元本超過額 課税対象 ります 取

取

● 益分配金 課税に い 取

追加型株式投資信託 益分配金に 課税扱い る 普通分配金 非課税扱い る 特 分配金 益者毎 元本 一部払戻しに相当する部分 区分 あります 取

益分配金落 後 基準価額 当該 益者 個 元本 同額 場合また 当該 益者 個 元本を 上回 いる場合に 当該 益分配金 全額 普通分配金 ります 取

取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取

益分配金落 後 基準価額 当該 益者 個 元本を 回 いる場合に そ 回る部分 額 特 分配金 り 当該 益分配金 ら当該特 分配金を控除した額 普通分配金 ります

お 益者 特 分配金を け取 た場合 益分配金 生時にそ 個 元本 ら当該特 分配 金を控除した額 そ 後 当該 益者 個 元本 ります 取

取 取 取 取 取 取 取 取 取 取

※上 図 あくまで イメヴジ図であり 個 元本や基準価額 分配金 各水準等を示唆する で ありません 取

取

益者

取

個元

取

分配落前基準価額 分配金落後

取

基準価額

取

分配金 ^{全額 普通分配金取} 課税対象 取 益者 利益取

益者

取

個元

取

分配落前基準価額 分配金落後基準価額

分配金 ^{普通分配金 課税対象} 益者 利益取

特 分配金 非課税

分配後 取 益者 個 元曓取

―1平―取 取

商品分類取

取

当ネ゙ンチ 当 る商品分類 属性区分 通り 取 商品分類表

型 追加型 投資対象地域 ^{投資対象資産}

収益の源泉

国 内 株 式

型 債 券

海 外 不 動 産 投 信

追 加 型 そ の 他 資 産

内 外 資 産 複 合

注 当ネ゙ンチ 当 る商品分類を網掛 表示 い 取 取

属性区分表

投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ

株 式 年 １ 回 バ

一 般

大 型 株 年 回 日 本

中 小 型 株

年 ４ 回 北 米

債 券 ァ ァ ン あ り

一 般 年 ６ 回 隔 月 欧 州 公 債

社 債 年 回 毎月 ジ

そ の 他 債 券

ジ ッ 属 性 日 々 ニ

そ の 他 中 米

不 動 産 投 信 ァ ン ァ ン な し

そ の 他 資 産

投資信託証券 債券 社債 格付債 中近東 中東

資 産 複 合 エ マ ジ ン

資 産 配 分 固 定 型 資 産 配 分 変 更 型

注 当ネ゙ンチ 当 る属性区分を網掛 表示 い 取 取

※商品分類 属性区分 社団法人投資信 協会 商品分類 関 る指針 基 載 い 商品 分類 属性区分 全体的 定義等 社団法人投資信 協会 ビヴヘヒヴグ 景典典ミォ//www.典閣u具景務関.閣メ.ベミ/ を 覧く い 取

―1年―取

証券情報

ファンドの名称

井 ン米国デ゜ン゜ヴャチ債券ネ゙ンチ 暶テヴバセグ型 取 当ネ゙ンチ いい 取

内国投資信託受益証券の形態等 追 型証券投資信 益権 取

ネ゙ンチ 益権 社債 株式等 振暶 関 る法 社振法 いい 規 定 適用を 益権 帰属 後述 11 振暶機関 関 る 項 載 振暶機関

よび当 振暶機関 口 管理機関 社振法第 条 規定 る 口 管理機関 をいい

振暶機関を含 振暶機関等 いい 振暶口 簿 載 録 れる

より定 り 振暶口 簿 載 録 れる より定 る 益権を 振 暶 益権 いい 委 会社 ある 井 ゚コセダブヅグベンダ株式会社 や を 得 い 情等 ある場合を除 当 振暶 益権を表示 る 益証券を 行 ん 取

当初元曓 口当 り 格付 得 り ん 取

取

発行 売出 価額の総額

当初申込期間 年00億 を 限 取 申込期間 年ｂ000億 を 限 取

発行 売出 価格

当初申込期間 口当 り 取

申込期間 得申込 付日 翌営業日 基準価 り 取

積投資契約 基 く収益分配金 再投資 場合 各計算期曒 基準価 り 取

※ 基準価 信 産 純資産総 を計算日 る 益権口数 除 価 をいい 基準価 便宜 万口単 表示 れる場合 あり 取

基準価 組入暼価証券 値動 等 より日々変動 取

基準価 売会社 委 会社 問い合わ い る 原則 翌日付 日 曓経済新聞朝刊 証券欄 アヴハン基準価格 紙面 米デ゜無 掲載 れ 取

委 会社 対 る照会 い 取

照会先 称取 電 番号^※取 ^{゜ンシヴヅセダン取} ビヴヘヒヴグン゚チヤケ取 井 ゚コセダブヅグベンダ株式会社取 01平0ｃェェｃ平エウ①取 http://www.smam-jp.com

※ 問い合わ 原則 営業日 午前 時～午後 時 い 取

申込手数料

原則 申込金 得申込 付日 翌営業日 基準価 当初申込期間 口当 り

×申込口数 年.1イ 税抜 年.0 を 限 売会社 れ れ 定 る申込手

数料率を乗 得 り 取

※ 積投資契約 基 く収益分配金 再投資 場合 無手数料 り 取

※申込手数料 関 る 申込 売会社 前 行 売出 価格

載 委 会社 問い合わ る より知る 取

取

―1ィ―取 申込単位

申込単 申込 売会社 前 行 売出 価格 載 委

会社 問い合わ く い 取

申込期間

当初申込期間 成平1 暻 日 ら 成平1 暻平ェ日 取 申込期間 成平1 暻年0日 ら 成平平 暻 日 取

※ 申込期間 期間満了前 暼価証券届出書を提出 る より更新 れ 取 取

申込取扱場所

売会社 い 申込 を り扱い 取

売会社 前 行 売出 価格 載 委 会社 問い合

わ く い 取

払込期日

得申込者 申込金 得申込 付日 翌営業日 基準価 当初申込期間 口当 り

×申込口数 申込手数料 よび当 手数料 る消費税等相当 を 算 を 売 会社 指定 期日 指定 方法 支払いく い 取

各 得申込 る 行価 総 当初申込期間 る い 当ネ゙ンチ 設 定日 成平1 暻年0日 申込期間 る い 追 信 行われる日 委 会社 指定 る口 を経 会社 指定 るネ゙ンチ口 払い込 れ 取 取

10 払込取扱場所

売会社 い 払込 を り扱い 売会社 前 行 売出 価格 載 委 会社 問い合わ く い 取

11 振替機関に関する事項

当ネ゙ンチ 振暶機関 通り 取 取

株式会社証券保管振暶機構取

12 その他

゜取 申込証拠金取 あり ん 取

ュ取 わ 国 外 地域 る募集取 あり ん 取

取

―1イ―取 デ取 申込 可日取

わら ネ゙ンチ 設定日 降 得申込日 ッュヴムヴェ証券 引所 休業日

当 る場合 ネ゙ンチ 得申込 ん 当日 解約請求 申込

ん 取

成平平 暻 日 ら 成平平 1平暻曒日 申込 可日 通り予定 れ り ^注 取

取 申込 可日取 取 申込 可日取

成平平 暻取 1ェ日取 成平平 暻取 日取

暻取 1イ日取 暻取 日取

暻取 日取 11暻取 平イ日取

暻取 年1日取 1平暻取 平ィ日取

注 成平1 1平暻現在 い 委 会社 認識 る 申込 可日 国 情

より変更 る場合 あり く 売会社 行 売

出 価格 載 照会先 問い合わ く い 取 ッ取 ェヴモンエアネ制 金融商品 引法第年ウ条 適用取

あり ん 取 ビ取 振暶 益権 い 取

ネ゙ンチ 益権 社振法 規定 適用を ネ゙ンチ 振暶機関 振暶業 る業 規程等 規則 従 り扱われる ネ゙ンチ 分配金 償還金 換金 金 社振 法 よび当 振暶機関 業 規程 規則 従 支払われ 取

取

参考 投資信 振暶制 取

ンネ゙ンチ 益権 生 消滅 移転をカンヌュヴシクケゾヘ 管理 る ネ゙ン チ 設定 解約 償還等 カンヌュヴシクケゾヘ 帳簿 振暶口 簿 いい

載ン 録 よ 行われ 取

ン 益証券 行 れ ん 盗 や紛失 モケェ 削減 れ 原則 益証券

を保暼 る ん 取

ンネ゙ンチ 設定 解約等 る決済モケェ 削減 れ 取 ン振暶口 簿 録 れ 益権 所在 明確 り 取 取

―1①―取

ファンド情報

第 ファンドの状況

ファンドの性格

ファンドの目的及び基本的性格

゜取 当ネ゙ンチ 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト よび ＳＭ Ｍンブヅヴ゜ンィヘネ゙ンチ 適格機関投資家限定 益証券を主要投資対象 実 質的 主 米国 デ゜゜ヴャチ債 投資 る より 定的 収益 確保 信 産 中長期的 成長を目指 運用を行い 取

ュ取 委 会社 会社 合意 金年ｂ000億 を限 信 金を追 る

限 委 会社 会社 合意 より変更 取

デ取 当ネ゙ンチ 当 る商品分類 属性区分 通り 取

゜ 当ネ゙ンチ 当 る商品分類取

項目取 当 る商品分類 容取

単 型ン追 型取 追 型投信取 設定 れ ネ゙ンチ あ 後追 設定 行われ従来 信 産 運用 れるネ゙ン チをいい 取

投資対象地域取 海外取 目論見書 信 約款 い 組入資産 よる 主 る投資収益 実質的 海外 資産を源泉 る 旨 載 ある をいい 取

投資対象資産取 収益 源泉 取

債券取 目論見書 信 約款 い 組入資産 よる 主 る投資収益 実質的 債券を源泉 る旨 載 ある をいい 取

ュ 当ネ゙ンチ 当 る属性区分取

項目取 当 る属性区分 容取

投資対象資産取 資産 投資 信 証 券 債 券 社債 格付債

目論見書 信 約款 い 主 投資信 証券 投資 る旨 載 ある をいい 投資信 証券 ィセカ 投資信 証券 先 実質投資対象 い 載 い

組 入れる資産 投資信 証券 投

資信 証券 先 実質投資対象 債券 あり ネ゙ ンチ 収益 債券市場 動向 左右 れる あ る 商品分類 投資対象資産 収益 源泉

債券 り 取

決算頻 取 1平回 毎暻 取 目論見書 信 約款 い 1平回 毎暻 決算 る旨 載 ある をいい 取

投資対象地域取 米取 目論見書 信 約款 い 組入資産 よる 投資収益 米地域 資産を源泉 る旨 載 ある をいい 取

投資形態取 ネ゙ンチンアノン ネ゙ンゲ取

社団法人投資信 協会 投資信 等 運用 関 る 規則 第 条 規定 るネ゙ンチンアノンネ゙ンゲ をいい 取

暶バセグ取 暶バセグ 取 目論見書 信 約款 い 暶 バセグを 行わ い旨 載 ある 暶 バセグを 行う旨 載 い をいい 取

※商品分類 属性区分 社団法人投資信 協会 商品分類 関 る指針 基 載 い 商品分類 属性区分 全体的 定義等 社団法人投資信 協会 ビヴヘヒヴグ 景典典ミォ//www.典閣u具景務関.閣メ.ベミ/ を 覧く い 取

―1ウ―取 ファンドの 組み

゜取 当ネ゙ンチ 関係法人 役割取

゜ 委 会社取 井 ゚コセダブヅグベンダ株式会社 取

証券投資信 契約 基 信 産 運用指 投資信 説明書 目論見書 よび運用 報告書 作成等を行い 取

ュ 会社取 信 銀行株式会社 取

証券投資信 契約 基 信 産 保管ン管理ン計算等を行い 信 部 日曓ダメケゾ゛ンキヴニケ信 銀行株式会社 委 る あり

外国 る資産 保管 業 を行う 充分 能力を暼 る 認 られる外国 金融 機関 行う場合 あり 取

デ 売会社取

委 会社 間 締結 れる 売契約 称 如何を問い ん 基 当ネ゙ンチ 募集ン 売 扱い 投資信 説明書 目論見書 提供 益者 ら 部解約実行請 求 付 益者 収益分配金 部解約金 よび償還金 支払 等を行い 取 ッ 投資顧問会社 運用 委 先 取 ヌヘカグホドンモプゾセチ 取

委 会社 間 締結 れる投資 任契約 運用委 契約 基 当ネ゙ンチ 運用指 関 る権限 部 委 を 信 産 運用を行い 取

取

参考情報 投資顧問会社 取

法人 当ネ゙ンチ 関係法人 当 ん 当ネ゙ンチ 主要投資対象 る投資 信 運用会社 あり 間接的 当ネ゙ンチ 運用 関 取

取

称 ドクネ゛セェ･゜ンパケダベンダ･ブヅグベンダ･ィンドッヴ･゠ャ･゠ャ･クヴ 米国 取 度バc務フ務c取同関vピ具典ボピ関典取Mバ関バ普ピボピ関典取記閣ボミバ関止取セセ記 ＩＭ 社 いい 取 役割 米国 資産運用会社 あり 当ネ゙ンチ 主要投資対象 る 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャ

チンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト 運用を行い 取

運営の 組み 取

取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取

取

取 投資家取

受益者 取 ^{販売会社取}

委託会社取 投信会社

受託会社取 信託銀行 取

他の投資信託 コ ルロ ン等

申込金取 申込金 信 金 投資取

分配金ン取 償還金等取

分配金ン取 損益取 償還金等取

分配金ン取 償還金等取 運用の指図

投資顧問会社 運用指図権限

の一部委託取

運 用 の 指 図

―1ェ―取 ュ取 委 会社 概況取

゜ 資曓金 取

平ｂ000百万 成平平 暻 日現在 取 ュ 会社 沿革取

昭和①0 暻 生投資顧問株式会社設立取 昭和①平 暻 証券投資顧問業 録取

昭和①平 暻 投資 任契約 る業 認可取

成11 暻 井生命保険相互会社 特 定運用部門 統合取

成11 暻 生投資顧問株式会社 ら 井生命エュヴトャ゚コセダブヅグベンダ株式 会社 商号変更取

成1平 暻 証券投資信 委 業 認可 得取

成1ィ 1平暻 メ゜ネン゜ンパケダベンダ株式会社 ケプコ゜取エュヴトャ投信株式会 社 井 海 ゚コセダブヅグベンダ株式会社 よび くら投信投資顧 問株式会社 合併 井 ゚コセダブヅグベンダ株式会社 商号変更 デ 大株主 状況取

成平平 暻 日現在 取

称取 所取 ^所暼取

株式数取

比率取 生命保険相互会社取 大阪府大阪市中央区城見 目 番年イ号取 ウｂ0イ①取 ィ0.0 井 海 火災保険株式会社取 東京都中央区新川 目平ウ番 号取 ィｂェイ1取 平ウ.イ 株式会社 井 銀行取 東京都千 区暼楽町 目 番 号取 ィｂェイ1取 平ウ.イ 井生命保険株式会社取 東京都千 区大手町 目 番 号取 ェェ平取 イ.0 取

デ取 ネ゙ンチ 運用形態 ネ゙ンチンアノンネ゙ンゲ よる運用 取

般 ネ゙ンチンアノンネ゙ンゲ い 株式や債券 暼価証券 直接投資 る く 複数 投資信 ネ゙ンチ を組 入れる より運用を行い 投 資信 投資 る投資信 種々 特長を持 投資信 を購入 る より 効 率的 資産配分を行い 取

取

ファンド ファン による運用 取

取 取 取 取 取 取 取

ネ゙ンチ 取 取

投資家取 益者 取

投資取

分配金取 償還金取 取

投資取

損益取 取

投資取

損益取 取

暼価証券取 市取 取 場取 取

ネ゙ンチンアノ

ンネ゙ンゲ取 _{ネ゙ンチ 取}

取取

―1エ―取

投資方針

投資方針

゜取 基曓方針取

当ネ゙ンチ 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト よび ＳＭ Ｍンブヅヴ゜ンィヘネ゙ンチ 適格機関投資家限定 益証券を主要投資対象 実 質的 主 米国 デ゜゜ヴャチ債 投資 る より 定的 収益 確保 信 産 中長期的 成長を目指 運用を行い 取

ュ取 投資態 取

゜ 主 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト よび ＳＭ Ｍンブヅヴ゜ンィヘネ゙ンチ 適格機関投資家限定 益証券 投資を通 定 的 収益 確保 信 産 中長期的 成長を目指 運用を行い 取

ュ 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト 益証券を通 主 米国 デ゜゜ヴャチ債 投資 取

デ ＳＭ Ｍンブヅヴ゜ンィヘネ゙ンチ 適格機関投資家限定 益証券を通 主 建 短期公社債 よび短期金融商品 投資 取

ッ 原則 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト 投資比率

高 保 取

ビ 運用 指 関 る権限 部をヌヘカグホドンモプゾセチ 委 取 バ 外 建資産 い 原則 暶バセグを行い ん 取

ダ 資金動向 市況動向等 よ よう 運用 い場合 あり 取

ス 主要投資対象 るネ゙ンチ 通り 運用状況等 より変更

る場合 あり 取

ａ 度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト 取 運用会社取 ＩＭ 社取

主要運用対象取 外国債券取

運用 基曓方針取 パンスブヴェ ある託閣フグベモャモンス米国デ゜゜ヴャチ 格

゜ンタセェケ パヴケ バセグ を 回る投資成果を目指 ダヴシャモシヴン 暷大 を目指 取

ｂ ＳＭ Ｍンブヅヴ゜ンィヘネ゙ンチ 適格機関投資家限定 取 運用会社取 井 ゚コセダブヅグベンダ株式会社取 主要運用対象取 建 短期公社債 よび短期金融商品取 運用 基曓方針取 定 収益 確保を目指 取

※ ネ゙ンチ 関 後述 参考情報 投資信 概要 を 覧く

い 取 取

取

―平0―取

ネ゙ンチ 特徴 取

米国のハイイ ルド債中心に投資し、安定的 収益の確保と信託財産の中長期的 成長 目指し 運用 行い す

ネ゙ンチンアノンネ゙ンゲ方式 運用 より 実質的 ～ 格相当 米国 社債を中心 投資を行い 取

デ゜゜ヴャチ債 格付 格相当 債券をいい 取

般的 デ゜゜ヴャチ債 投資適格債券 格相当 比 債 返済能力 相 対的 劣り 利息や元曓 支払い 停滞 り 支払われ く るモケェ 高い分 利回り 相 対的 高く い 取

世界有数の債券運用会社 ある ＩＭＣ グル の ウハウ 活用し す

当ネ゙ンチ 運用指 関 る権限 部をヌヘカグホドンモプゾセチ 委 取 当ネ゙ンチ 主要投資対象 る外国籍投資信 ＩＭ 社 運用を行い 取 ヌヘカグホドンモプゾセチ ＩＭ エャヴハ 日曓 る拠 取

実質的に組み入 る外貨建資産に い 、原則とし 為替ヘッジ 行い せ 毎暻決算 行い、収益分配方針に基 き分配 行い す

原則 毎暻1平日 休業日 場合 翌営業日 を決算日 取

分配金 委 会社 収益分配方針 基 基準価 水準 市況動向等を考慮 決定 取 分配を行わ い場合 あり 取

※ネ゙ンチ 資金動向 市況動向等 よ よう 運用 い場合 あり 取

取

ネ゙ンチ 組 取

取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取

三井住友 米国ハイ イ ルド債券ファンド 為替 ヘッジ型 取

ＳＭＡＭ イン ファンド

＜適格機関投資家限定＞取

国内短期金融市場

投 資 収

益

投 資 収

益

イン ザ ファンド取

投 資 収

益 投資顧問会社 運用の委託先

コジャ ン テッド

PジM記O ュ ダU.S. ハイイ ルド ファンド Ｍ 取

米国の社債

PジM記O U.S.ハイイ ルド ラテジ ファンド－ス スPト 運用会社

ＩＭＣ 社

運用会社 ＩＭＣ 社

投 資 収

益

投 資 収

益

投 資 収

益

―平1―取 投資対象

゜取 投資対象 る資産 種類取

当ネ゙ンチ い 投資 対象 る資産 種類 掲 る 取

゜ 掲 る特定資産 投資信 び投資法人 関 る法 第 条第 項 特定資産 をい

い 取

暼価証券取 金銭債権取 約束手形取

ュ 特定資産 外 資産 掲 る資産取 暶手形取

ュ取 投資対象 る暼価証券取

委 会社 委 会社 ら運用指 権限 委 を 者を含 信 金を 主 暼価証券 金融商品 引法第 条第 項 規定 より暼価証券 れる 項各号

掲 る権利を除 投資 る を指 取

度同M記O取 ツ.S.デ゜゜ヴャチンケダメゾグヴネ゙ンチ 名 名度ト 益証券取 ＳＭ Ｍンブヅヴ゜ンィヘネ゙ンチ 適格機関投資家限定 益証券取 カブヴクホャンヒヴドヴ よび短期社債等取

外国 外国 者 行 る曓邦通 表示 証券 前号 性質を暼 る 取 国債証券 地方債証券 特 法 より法人 行 る債券 よび社債券 新株引 権

証券 社債券 体 新株引 権付社債券 新株引 権証券 よび短期社債等

を除 取

第 号 証券 る運用 指 い現先 引 売戻条件付 入れ よび債券

借 引 現金担保付債券借入れ 限り行う る 取

デ取 投資対象 る金融商品取

委 会社 信 金を ュ 掲 る暼価証券 掲 る金融商品 金融商品 引 法第 条第 項 規定 より暼価証券 れる 項各号 掲 る権利を含 よ

り運用 る を指 る 取

預金取

指定金銭信 金融商品 引法第 条第 項第1ィ号 規定 る 益証券 行信 を除 取

カヴャンュヴン取

手形割引市場 い 売 れる手形取 取

※主要投資対象 るネ゙ンチ 称 運用会社 主要運用対象 運用 基曓方針 関 投資方針 載を 覧く い

取

―平平―取 運用体制

゜取 運用体制取

当ネ゙ンチ 運用 主要部分 委 会社 ら運用 指 関 る権限 部 委 を ヌヘカグホドンモプゾセチ 投資 任契約 運用委 契約 よび れ 付随 るイ゜チメ

゜ン 従 行い 運用状況 ペッシモンエ 運用状況 報告 当ネ゙ンチ 投資 る 投資信 運用 ＩＭ 社 行い 取

委 会社 い 追 設定ン 部解約 伴う資金 流出入 管理 運用委 先 委 資 産 増減 指示 余裕資金 運用等 よび運用委 先 運用状況 イ゜チメ゜ン等 遵 状況 運用ドネァヴブンケ ペッシモンエ等を行い 取

ュ取 委 会社 よるネ゙ンチ 関係法人 売会社を除く 対 る管理体制取

ネ゙ンチ 会社 対 信 産 日常 管理業 保管ン管理ン計算等 を通 信 確性ン迅速性 確認を行い 問 ある場合 適宜改善を求 い 取 運用委 先 対 運用 容 関 る十分 情報開示を求 投資 断 委 容 齟齬

い を確認 定性ン定 面 る運用委 先 評価を 的 実施 取 運用委 先管理部会 い 運用委 先 契約 い 回見直 検討 よび 可 否 断等を行い 運用実績 優 性 ある等 合理的理 い 契約 行い

ん 取 取

参考情報： ＩＭＣ における運用体制 運用体制取

主 ブェュ経済分析 基 くダセハンジゞン戦略を担当 るグゟヅメモケダ デ゜゜ヴャチ 債 投資適格社債 ゠ブヴグンエ債 ペヴオヴグ債 専門分 を担当 主 個 銘柄選 択 ピダヘン゚セハ戦略を担当 るケヒクホモケダ ら構成 れ い 取

運用哲学取

運用 い タュヤヴクミン戦略 ゜ヴャチィヴノ戦略 通 戦略 い ダセハンジゞ ン戦略 コェシヴ戦略 銘柄選択等 ピダヘン゚セハ戦略を融合 より 定 超過収益

獲得を目指 取 カ゚ン゚ハュヴス取

フヴダネァモア ダヴシャンモケェをパンスブヴェ並 カンダュヴャ 定 超 過収益 獲得を目指 取

ネ゙ンジベンシャゲ 視取

経済分析をパヴケ 長期的 価値を追求 短期 シ゜プンエ 依存 運用 回避を

目指 取

複数 源泉 ら付 価値を獲得取

モケェントグゟセダ を慎 管理 エュヴトャ 付 価値 獲得を目指 取 暷先端 定 分析ゼヴャ取

暷先端 定 分析ゼヴャ モケェ 測定 ペッシモンエを行い 取 運用ハュコケ取

ン経済 よび政治 長期的 影響を分析 る 1 回長期経済予測会議 い フヴダ ネァモア全体 モケェ 方向性を決定 取

ン短期的 晙気動向を分析 る 四半期毎 短期経済予測会議を開催 主要経済圏 い 経済成長率や゜ンネヤ率 短期的 市場 影響を ダヤンチ等 い 分析 予測 を行い 取

ン経済予測会議 終了後 ゜ンパケダベンダカプセゾ゛ヴ い フヴダネァモア戦略会議を 開催 経済予測会議 形成 れ ダセハンジゞン 展望 債券市場 様々 コェシヴを担 当 いるケヒクホモケダ ら ピダヘン゚セハ情報 両方を活用 カンコンキケ

―平年―取

基 い 国 配分 通 配分 タュヤヴクミン ゜ヴャチィヴノ コェシヴ配分 よび信用 分析を含 フヴダネァモア 構成 モケェ特性 シヴオセダを決定 投資ゾヴブを策定

取

ン各運用スヴヘ 戦略会議 より ペタャフヴダネァモアを構築 取

ン個 銘柄選択 関 各コェシヴンケヒクホモケダ ら ピダヘン゚セハ戦略 ェヤグ セダン゚ヂモケダ モキヴス ら 割高 割 分析 流動性等を 案 決定 取 取

分配方針

毎暻1平日 休業日 場合 翌営業日 り 決算を行い 原則 方針 基 収益分配を行い 取

゜取 分配対象 範 経費控除後 繰越分を含 利子 配当等収益 売 益 評価損益を含

等 全 取

ュ取 収益分配金 委 会社 基準価 水準 市況動向等を 案 決定 分配 対象収益 少 場合等 委 会社 断 より分配を行わ い あり 取 デ取 留保益 運用 い 特 制限を定 委 会社 断 基 元曓部分 運用

を行い 取

投資制限

Ⅰ ファンドの信託約款に基 く投資制限

゜取 投資信 証券 投資割合 制限を設 ん 取

ュ取 投資信 証券 カブヴクホャンヒヴドヴ よび短期社債等 外 暼価証券 投資 い現 先 引 債券 借 引 限り 取

デ取 外 建資産 直接投資 行い ん 取 ッ取 特 場合 外 建暼価証券 投資制限取

外 建暼価証券 投資 い わ 国 国際収支 理 等 より特 必要 認 られ る場合 制約 れる あり 取

ビ取 外国 暶予約 引 指 取

委 会社 信 産 属 る外 建資産 暶変動モケェを回避 る 外国 暶 売

予約 引 指 を行う 取

バ取 資金 借入れ取

゜ 委 会社 信 産 効率的 運用 らび 運用 定性 資 る 部解約 伴う 支払資金 手当 部解約 伴う支払資金 手当 借り入れ 資金 返済を含

を目的 再投資 る収益分配金 支払資金 手当 を目的 資金 借入れ カヴャ市場を通 る場合を含 指 を る

当 借入金を 暼価証券等 運用 行わ い 取

ュ 部解約 伴う支払資金 手当 る借入期間 益者 解約 金支払開始日 ら 信 産 保暼 る暼価証券等 売却 金 渡日 間 益者 解約 金支 払開始日 ら信 産 保暼 る暼価証券等 解約 金入金日 間 く 益者

解約 金支払開始日 ら信 産 保暼 る暼価証券等 償還金 入金日 期間 営業日 ある場合 当 期間 資金借入 当 暼価証券等 売却 金 解約 金 よび償還金 合計 を限 資金借入 借入れ指 を行う日

る信 産 純資産総 10 を超え い 取

デ 収益分配金 再投資 る借入期間 信 産 ら収益分配金 支弁 れる日 ら 翌 営業日 資金借入 収益分配金 再投資 を限 取

ッ 借入金 利息 信 産中 ら支弁 取 取

―平ィ―取 法令に基 く投資制限

゜取 法人 行 る株式 投資制限 投資信 び投資法人 関 る法 第 条 取 委 会社 法人 行 る株式を 運用 指 を行う 委 者指 型投資 信 信 産 暼 る当 株式 る議決権 総数 株主総会 い 決議を

る る 項 全部 議決権を行使 る い株式 い 議決権

を除 会社法第ェウエ条第 項 規定 より議決権を暼 る れる株式 い 議決権を含 当 株式 る議決権 総数 100分 イ0を乗 得 数を超える

る場合 い 信 産を 当 株式を 得 る を 会社 指 る 禁 られ い 取

ュ取 タモトゾ゛ノ 引 る投資制限 金融商品 引業等 関 る 府 第1年0条第 項第 号 取

委 会社 信 産 関 金利 通 価格 金融商品市場 る相場 指標 る変動 理 より 生 得る危険 対応 る あら 委 会社 定 合理的 方法 より算出 当 信 産 純資産 を超える る場合 い タモトゾ゛ノ 引 新株予約権証券 アハクミンを表示 る証券 く 証書

る 引 よび選択権付債券売 を含 を行い る を 会社 指

い 取

取 取

参考情報：他の投資信託の概要

PジM記O U.S.ハイイ ルド ラテジ ファンド－ス スPト

形態取 トプュヴジ籍外国投資信 建 取

主要運用対象取 度同M記O トプュヴジ ツ.S.デ゜゜ヴャチンネ゙ンチ Ｍ 益証券を主要投資対象 取

運用 基曓方針取

ン 度同M記O トプュヴジ ツ.S.デ゜゜ヴャチンネ゙ンチ Ｍ 益証券を主要投資対象 パンスブヴェを 回る投資成果を ダヴシャモシヴン 暷大

を 取

ン原則 度同M記O トプュヴジ ツ.S.デ゜゜ヴャチンネ゙ンチ Ｍ 益証券

組入比率 高 保 投資環境 より 組入比率を引

る場合 あり 取

ン実質外 建資産 い 原則 暶バセグを行い ん 取 パンスブヴェ取 託閣フグ ベモャモンス米国デ゜゜ヴャチ 格゜ンタセェケ パヴケ バセグ

投資制限取

ン外 建資産 実質投資割合 制限を設 ん 取

ンタモトゾ゛ノ よび外国 暶予約 引 利用 原則 バセグ目的 よび 資産 効率的 運用 資 る を目的 取

決算日取 回 原則 毎 10 暻 年1 日取

分配方針取 毎暻 原則 利子収入 よび売 益 ら分配を行う方針 取 信 報酬取 あり ん 取

成 報酬取 あり ん 取

費用取 組入暼価証券 売 時 売 委 手数料 租税公課 借入費用 取 申込手数料取 あり ん 取

投資顧問会社取 ドクネ゛セェン゜ンパケダベンダンブヅグベンダンィンドッヴン゠ャ゠ャクヴ取 管理会社取 ドクネ゛セェン゜ンパケダベンダンブヅグベンダンィンドッヴン゠ャ゠ャクヴ取 取

―平イ―取

ご参考 前記の投資信託 投資対象とする PジM記O ュ ダ U.S.ハイイ ルド ファンド Ｍ の概要 形態取 トプュヴジ籍外国投資信 チャ建 取

主要運用対象取

ン 得時 い Ｓ 社 ヘヴタ゛ヴゲ社 格付 ａ格～

格 債券 格付 付 れ い い場合 投資顧問会社 当 格付 等 信用力を暼 る 断 債券 を主要投資対象 取

ン投資 る債券 種類 通り 取

各国政府 政府 部局 政府系金融機関 行 る債券取 米国 行体 よび米国 外 行体 社債 新株予約権付社債 よび優先

権付社債 よび を含 取

ペヴオヴグ証券 よび゚コセダントセェ証券取 政府 企業 行 る゜ンネヤ連動債券取

組債 デ゜ノモセチ証券や゜ンタセェケ証券 よびュヴンンドヴゾ゛クヒ ヴクミンを含 取

タ゛ヤヴチンネ゙ンタ゛ンエンュヴン よびモピャニンエンェヤグセダンネ

゙クモゾ゛取

譲渡性預金 定期預金 よび銀行引 手形取 現先 引 よび逆現先 引取

国際機関 行 る債券取

運用 基曓方針取 ^{パンスブヴェを 回る投資成果を ダヴシャモシヴン 暷大 を} 取

パンスブヴェ取 託閣フグ ベモャモンス米国デ゜゜ヴャチ 格゜ンタセェケ チャパヴケ 取

投資制限取

ン通常 得時 い Ｓ 社 ヘヴタ゛ヴゲ社 格付 ａ

格 債券 格付 付 れ い い場合 投資顧問会社 当 格付 等 信用力を暼 る 断 債券 投資 ネ゙ンチ 純資産総

ウ0 取

ンネ゙ンチ 均格付 格 を維持 取

ンネ゙ンチ全体 タュヤヴクミン パンスブヴェ± 範 カンダュヴャ 取

ン 行体 投資 得時 い ネ゙ンチ を 限 国債ン政府保証債 投資 制限を設 ん 取

ンネ゙ンチ 資産 を派生商品 投資 アハクミン 引 先

物 引 先物アハクミン 引 ェヤグセダンタネァャダンケワセハを含 ケワセ ハ 引 ケワセハクミン 引 ケハヤセチュセェ ゥホセハ ネュ゚ 引

投資 取

ンペヴオヴグ ゚コセダントセェ関連タモトゾ゛ノゲ 暷大 イ 投資 取

ン新興国市場 暷大 10 投資 取

ン転換社債 優先証券を除 株式 投資 行い ん 取

ンネ゙ンチ 収益獲得 フヴダネァモア 保暼 る証券を金融商品 引業

者や 金融機関 出 取

ン流動性 乏 い証券 ネ゙ンチ 証券を時価評価 金 日

処分 れ得 い証券をいい 投資 暷大 1イ

ンネ゙ンチ 全体 フヴダネァモア運用戦略 環 債券価格

落を相殺 る 空売りを行う ネ゙ンチ 純資産

価 100 を超え い 取

ン資金 借入れ 合計金 ネ゙ンチ 純資産価 10 を超える借入残高 生

る借入れ 行わ い 取

決算日取 回 原則 毎 10 暻 年1 日取

分配方針取 毎暻 原則 利子収入 よび売 益 ら分配を行う方針 取 信 報酬取 あり ん 取

成 報酬取 あり ん 取

費用取 組入暼価証券 売 時 売 委 手数料 租税公課 借入費用 取 申込手数料取 あり ん 取

投資顧問会社取 ドクネ゛セェン゜ンパケダベンダンブヅグベンダンィンドッヴン゠ャ゠ャクヴ取 管理会社取 ドクネ゛セェン゜ンパケダベンダンブヅグベンダンィンドッヴン゠ャ゠ャクヴ取

取